□ 本報記者 王寶會
黨的二十屆三中全會通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現代化的決定》提出，積極發展科技金融、綠色金融、普惠金融、養老金融、數字金融。對養老金融而言，目前部分領域仍面臨“養老”屬性不強等痛點，接下來還需從哪些方面發力？記者就有關問題采訪了業內專家。
強化產業融資支持
養老產業金融是支持養老市場的重要載體。近年來，在我國大力發展銀發經濟的背景下，養老產業金融迎來前所未有的機遇期。當前，引導金融資源向養老產業傾斜，有助于促進我國養老產業再上新臺階。
中國銀行研究院中國金融團隊主管李佩珈表示，養老產業金融是指利用金融工具為養老產業發展提供資金保障。根據老年人在衣、食、住、行等方面的消費產品和服務需求，涉及養老照護服務、養老設施建設、老年用品及相關產品制造等類別。《中國老齡產業發展報告》預測，到2050年，中國60歲以上老年人口的消費市場規模將增加至106萬億元左右。
然而，目前我國養老產業金融還處于市場發展初期。與其他產業不同的是，養老產業具有微利經營、投資額度大、回收周期長等特點，增加了金融機構進入難度。李佩珈表示，我國養老產業前期投入高、回報周期長和尚未形成穩定盈利模式，這也加大了金融機構潛在風險。一些養老機構的入住率低、持續經營困難，不少養老產業項目存在回報低、成本收入難以平衡的問題。
正是基于養老產業面臨的一系列痛點，金融機構應多舉措加大信貸資金供給，全方位提升養老產業融資質效。比如，廣西在利用財稅政策、完善金融服務等方面積極探索支持養老行業企業發展，著力推動“銀稅企”信息暢通，強化銀稅共建，助力擴大信貸供給，大力支持醫養健康產業發展。“我們公司憑借經營信用獲得了銀行200多萬元的信用貸款。”廣西精準醫學科技有限公司財務負責人黃麗冰表示，這筆資金將投入細胞技術研發和醫療器械產品創新，搶灘銀發經濟帶來的新藍海市場。
中國銀行研究院研究員葉銀丹認為，養老產業對資金需求巨大，發展養老產業離不開金融機構的大力支持。今年以來，多部門出臺若干文件和舉措，支持金融機構以多種形式創新養老服務項目貸款、經營貸款等新產品為養老產業提供資金。銀行要開發面向養老企業的專屬貸款產品，針對養老企業盈利能力不強、資產價值評估困難等問題，可引入專業機構進行項目評估，結合養老企業的社會價值和政策支持情況，制定更加科學的授信方案。
業內人士認為，發展養老產業，金融支持政策的精準性尤為重要。李佩珈表示，可以適當延長建設周期長、現金流穩定的養老項目的融資期限，采取靈活的抵質押形式，明確金融資本服務養老產業的發展目標和具體指標，以多元化的投融資工具推動養老產業健康發展。
做好財富管理規劃
隨著人口老齡化加劇，老年群體的長壽風險需求日益升級，養老財富管理與規劃的重要性也隨之凸顯。養老財富管理不但可以規劃老年人的生活資金，還可以幫助居民實現投資和儲蓄收益。其核心目標是確保資金安全、實現財富保值增值，并滿足老年人醫療、護理等方面的需求。
李佩珈表示，養老財富的積累是擴大第三支柱養老資金來源的重要方式，有利于居民主動將儲蓄存款轉化為養老投資，實現個人養老、金融機構和養老產業的有機融合與良性互促。國際經驗表明，建設包括政府、企業和個人在內的多方責任養老金融體系，是降低財政負擔，實現資金來源多元化、廣泛化和可持續發展的重要途徑。目前，我國養老財富金融市場形成養老儲蓄、養老保險、養老信托、養老理財等多樣化養老金融產品供給，這為豐富居民養老金融產品選擇、增加養老資金來源創造了良好的發展環境。
今年以來，多地金融監管部門加快引導金融機構創新金融產品，提升養老財富管理和服務質效。在浙江，為做好養老金融這篇大文章，銀行機構積極推出養老理財與投資產品，有效滿足老年客群的資產配置需求。工商銀行金華分行有關業務負責人表示，該行圍繞客戶養老和備老需求，整合存款、理財、基金、保險等一攬子產品，推動養老財富管理進入尋常百姓家。此外，該行升級推出敬老專屬大額存單、“福滿溢”專屬存款，優選現金管理類、固定收益類理財產品和健康醫療類保險產品，滿足長輩客群多元穩健投資需求。
近年來，商業銀行推出的養老金融產品總體收益穩健，為居民養老財富保值增值作出了貢獻。但是，我國養老財富金融產品目前還處于發展初期，與普通金融產品區分度不大，產品設計的養老特征并不突出，投資者在權衡收益率、穩定性、領取條件等多方因素后，養老金融產品吸引力依然不強。
葉銀丹表示，金融機構需要針對不同收入群體和生命周期需求開發差異化產品，如面向風險承受能力較低的老年群體，推出高流動性、低風險的理財產品，滿足老年人短期資金周轉需求，同時設計中長期穩健收益的理財產品，幫助中青年客戶為未來養老資金積累提供保障。
光大證券金融行業首席分析師王一峰認為，要發揮大類資產配置優勢，并持續推動金融產品創新。金融機構要積極應用穩健成熟的投資策略，針對目標客群生命周期等因素，設置更細分的產品子系列。
完善多元服務體系
近年來，金融機構依托線上線下渠道，不斷修復并延伸養老金融服務范圍。
數字化賦能養老金融大有可為。中國人民銀行等7部門近日聯合印發的《推動數字金融高質量發展行動方案》提出，要持續豐富養老金融服務。聚焦老年人群日常生活中的高頻金融場景，持續健全金融無障礙服務體系，加快數字服務的適老化改造。
葉銀丹表示，移動支付作為數字化的重要工具，為老年人提供了便捷的資金管理和支付服務，廣泛應用于醫療結算、智慧養老社區繳費等場景。此外，大數據和區塊鏈技術增強了養老資金管理的透明度與安全性，通過智能合約實現自動化管理，提升了養老金融服務的普及性和便利性。
雖然線上金融服務越來越便捷，但線下網點適老化服務也要跟上老年人金融服務需求。眼下，不少農商行、城商行正朝著“社區化、微型化、近身化”的方向改進，全面進行適老化服務改造。銀行客戶經理還持續深入社區、村居，對農村養老市場深耕細作。
總的來看，在金融產品、網點適老化等服務方面，銀行正加快延伸養老金融服務，但要看到農村養老金融在金融基礎設施、用戶金融素養等方面還面臨一定挑戰。
專家建議，要改善和拓寬養老金融服務，引入更多非銀行金融機構，如保險公司、證券公司、基金公司及民間資本，參與農村養老金融服務。這些機構可以通過創新和推廣普惠保險業務、養老理財產品，提供更多樣化的養老金融服務，滿足農村不同層次的養老金融需求。
目前，不少老年人缺少必要的金融知識和金融風險防范意識，金融權益更容易遭受侵害。金融監管部門要加強老年群體的風險提示，做好金融消費者權益保護工作。對從事養老金融業務的金融機構要加大監管力度，并出臺行業標準，規范行業秩序，營造好養老金融發展的軟環境。
（責任編輯：梁艷）
晉公網安備 14090202000008號 
